高質(zhì)量發(fā)展是全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家的首要任務(wù)，金融要為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展提供高質(zhì)量服務(wù)。2023年12月修訂的《中華人民共和國公司法》適應(yīng)現(xiàn)代金融企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的制度需求，緊扣金融監(jiān)管和民營企業(yè)投資保護(hù)需求主題，一方面完善了公司關(guān)聯(lián)交易的程序控制，賦予董事、監(jiān)事、高級管理人員增加關(guān)聯(lián)交易報告義務(wù)和回避表決規(guī)則的義務(wù)；另一方面完善了忠實(shí)和勤勉義務(wù)的具體內(nèi)容，切實(shí)強(qiáng)化實(shí)際控制人與控股股東等人的責(zé)任承擔(dān)。公司是最重要的市場主體，民營經(jīng)濟(jì)是其重要組成部分，公司法是社會主義市場經(jīng)濟(jì)制度的基礎(chǔ)性法律之一。當(dāng)前我國正堅(jiān)定不移走中國特色金融發(fā)展之路，公司法為民營企業(yè)發(fā)展帶來了新契機(jī)，對推動現(xiàn)代金融企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、加快建設(shè)金融強(qiáng)國具有重要意義。
健全公司法人治理結(jié)構(gòu)
發(fā)揮董事會決策核心作用
首先，落實(shí)董事會中心主義的治理要求，加強(qiáng)董事履職能力建設(shè)。董事會是公司戰(zhàn)略決策的核心機(jī)構(gòu)，掌握與公司經(jīng)營相關(guān)的重要信息。在公司資本形成階段，公司法第51條規(guī)定，“董事會應(yīng)當(dāng)對股東的出資情況進(jìn)行核查，發(fā)現(xiàn)股東未按期足額繳納公司章程規(guī)定的出資的，應(yīng)當(dāng)由公司向該股東發(fā)出書面催繳書，催繳出資。未及時履行前款規(guī)定的義務(wù)，給公司造成損失的，負(fù)有責(zé)任的董事應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任�！痹诠菊＝�(jīng)營期間，公司章程或者股東會可以授權(quán)董事會在三年內(nèi)決定發(fā)行不超過已發(fā)行股份百分之五十的股份，結(jié)合金融產(chǎn)品創(chuàng)新與金融業(yè)務(wù)開拓的實(shí)際需求，進(jìn)而提升金融企業(yè)籌集資本的靈活性，避免注冊資本空置虛化。
其次，建立健全各類專門委員會，提升董事會決策的專業(yè)性。公司法第121條規(guī)定，“公司可以按照公司章程的規(guī)定在董事會中設(shè)置其他委員會。”金融控股公司應(yīng)在董事會內(nèi)部推動建立審計(jì)委員會、提名委員會與薪酬委員會，進(jìn)一步加強(qiáng)董事會決策的專業(yè)性和獨(dú)立性。此外，金融企業(yè)可逐步探索建立環(huán)境、社會和公司治理委員會，增強(qiáng)企業(yè)社會責(zé)任承擔(dān)，讓金融回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本源，有利于進(jìn)一步做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。
最后，優(yōu)化董事會成員結(jié)構(gòu)，加快構(gòu)建監(jiān)督型董事會。其關(guān)鍵在于提高非執(zhí)行董事在董事會成員中的比例。一方面，拓展獨(dú)立董事選聘渠道，賦予獨(dú)立董事在公司對外擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易、重大資產(chǎn)處置等觸發(fā)金融風(fēng)險的事項(xiàng)上更多話語權(quán)；另一方面，發(fā)揮職工董事的民主監(jiān)督作用。公司法第68條、第120條規(guī)定，職工人數(shù)為三百人以上的公司必須在董事會中設(shè)置至少一名職工董事�；诖耍鞯亟鹑诳毓晒究筛鶕�(jù)自身業(yè)務(wù)范圍與特點(diǎn)，兼顧公司職工總體數(shù)量，在公司法規(guī)定的基礎(chǔ)上，適度增加職工董事數(shù)量。
強(qiáng)化實(shí)際控制人責(zé)任承擔(dān)
阻遏金融公司內(nèi)部人控制
就商業(yè)銀行、保險公司和信托公司等金融機(jī)構(gòu)而言，企業(yè)治理最突出的問題是實(shí)際控制人操控與內(nèi)部人控制。公司法著眼于這類實(shí)踐困境，提供了兩種制度良方：
首先，引入中國版本的影子董事制度。公司法第180條規(guī)定，公司的控股股東、實(shí)際控制人不擔(dān)任公司董事但實(shí)際執(zhí)行公司事務(wù)的，亦對公司負(fù)有忠實(shí)業(yè)務(wù)與勤勉義務(wù)。正確適用該條款的關(guān)鍵在于，對“實(shí)際執(zhí)行公司事務(wù)”這一構(gòu)成要件的認(rèn)定。金融公司的控股股東、實(shí)際控制人行使公司法第67條規(guī)定的董事會職權(quán)時，就達(dá)到成為事實(shí)上公司董事的程度。具體而言，若上述控股股東、實(shí)際控制人以董事的身份參加董事會會議并形成決議，或者以董事的身份在公司文件上簽字均可以認(rèn)定為影子董事。
其次，明確控股股東、實(shí)際控制人與董事、高級管理人員的連帶責(zé)任。公司法第192條規(guī)定，“公司的控股股東、實(shí)際控制人指示董事、高級管理人員從事?lián)p害公司或者股東利益的行為的，與該董事、高級管理人員承擔(dān)連帶責(zé)任�！痹摋l款在具體適用上，應(yīng)對“指示”進(jìn)行擴(kuò)張解釋，“指示”不僅包括控股股東、實(shí)際控制人通過書面的決議或者批示等直接明示的行為，也包括通過某種語言或者行為等進(jìn)行暗示的行為。此外，考慮到我國金融控股集團(tuán)普遍存在多層級的控股關(guān)系，母公司控股股東、實(shí)際控制人對子公司、孫公司的董事及高級管理人員進(jìn)行“穿透”指示的，亦符合第192條規(guī)定的范圍。
落實(shí)關(guān)聯(lián)董事報告義務(wù)
完善金融關(guān)聯(lián)交易程序控制
金融控股股東參控股機(jī)構(gòu)數(shù)量多、金融業(yè)務(wù)和組織架構(gòu)復(fù)雜、金融交易涉及標(biāo)的額大、母子公司之間關(guān)聯(lián)性高，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易管理是加強(qiáng)和完善金融控股公司監(jiān)管的重要組成部分。2023年2月，中國人民銀行發(fā)布《金融控股公司關(guān)聯(lián)交易管理辦法》，健全金融關(guān)聯(lián)交易宏觀審慎政策框架，公司法則從組織法層面進(jìn)一步強(qiáng)化關(guān)聯(lián)交易的程序控制。在適用公司法第182條時，應(yīng)明確董事報告的義務(wù)主體。展開來說，董事、監(jiān)事、高級管理人員，直接或者間接與本公司訂立合同或者進(jìn)行交易時，應(yīng)承擔(dān)報告義務(wù)，但若依本條第二款開展關(guān)聯(lián)交易，報告義務(wù)主體需進(jìn)一步澄清。從立法目的來看，該款意在確保公司對可能存在利益沖突的關(guān)聯(lián)交易“知情同意”，提高關(guān)聯(lián)交易審查效率以進(jìn)一步適應(yīng)商業(yè)需求。實(shí)踐中，金融控股公司的內(nèi)部關(guān)聯(lián)方不僅包括董事、監(jiān)事、高級管理人員的近親屬，也包括投融資等核心業(yè)務(wù)部門審批和決策人員。若一概賦予上述主體報告義務(wù)，則可能導(dǎo)致報告義務(wù)的失焦，降低關(guān)聯(lián)交易的審議效率。因此，若從事該條第二款規(guī)定的關(guān)聯(lián)交易，報告主體仍應(yīng)是董事、監(jiān)事、高級管理人員。
�。ㄗ髡呦抵袊ù髮W(xué)教授，中國法學(xué)會商法學(xué)研究會秘書長）
來源：《民主與法制》周刊2025年第12期
原標(biāo)題：“依法促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)健康高質(zhì)量發(fā)展”系列報道之六
助力現(xiàn)代金融企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的公司法因應(yīng)